Redes financieras dinámicas y selección de carteras ESG: evidencia en el sector financiero europeo

P. Gargallo Valero, L. Lample Gracia, J. Miguel Álvarez, M. Salvador Figueras

Este trabajo desarrolla un marco metodológico para la selección de carteras que integra criterios ESG en redes financieras dinámicas. Frente a enfoques aislados o estáticos, se incorpora la dimensión sistémica, direccional y temporal de las interdependencias del sector financiero europeo.
A partir de los componentes más interconectados del índice STOXX Europe 600 Financials, se construyen redes mediante modelos de correlación condicional dinámica, complementados con causalidad de Granger. Esta integración da lugar a una red dirigida y ponderada, sobre la que se aplican técnicas de filtrado para seleccionar subconjuntos relevantes y construir carteras según su exposición a factores ESG.
El análisis empírico, basado en datos del período 2012–2025, muestra que, en contextos recientes marcados por un mayor impulso regulatorio, las carteras con mayor calificación ESG presentan mejor desempeño en términos de rentabilidad, volatilidad y métricas ajustadas al riesgo.

Palabras clave: Correlaciones dinámicas, Causalidad de Granger, Redes financieras, Optimización de carteras

Aplicaciones de la Estadística
3 de septiembre de 2026  09:00
Aula 20

P. A. Cano Chica, V. E. Yáñez Justicia, I. García Garrido, A. J. López Montoya

M. Cousido Rocha, M. G. Pennino, S. Cerviño

M. Franco Pérez, X. Puig Oriol

L. Moreno